【八、被買房壓力逼出來的次貸危機（上）】
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回看十年前，你最後悔的一件事是啥？
但同樣是十年前，大洋彼岸的美國人就因為買了房，最後輸得連底褲都不剩了。
同樣是買房，有人一夜逆襲，走上人生巔峰，但為什麼美國人就玩砸了呢？
這一章咱們就來扒一扒搞翻美國人的——
話說危機這種事跟壓力分不開，別看美國人財大氣粗，也跟咱們有同樣的壓力：
而次貸危機，就是被買房的壓力逼出來的。
故事是這樣的：
一、美國人是咋買房的
美國三裡屯的托尼將現身說法，講講他買房的心路曆程。
托尼最近要結婚，準備買個房子，不過錢不夠，咋辦？
去銀行，找貸款。
然而銀行的錢也不是大風刮來的，要是阿貓阿狗誰都能借，那銀行早關門了。
所以銀行需要先對托尼的貸款資格進行一個評估打分。
最終，經過銀行評估，
托尼有資格貸款。
於是銀行就會借錢給托尼買房。當然，托尼得寫一張欠條給銀行。
這張欠條就叫住宅抵押貸款合同。如果托尼還不上錢，銀行就有權把房子收走。
那麼問題來了：銀行靠啥賺錢呢？
很簡單，還錢的時候，托尼不光要還從銀行那兒借來的錢，還得給銀行利息。銀行主要就靠利息過日子。
於是生活中很多像托尼這樣的人實現了美國夢：買房子，迎娶白富美，走上人生巔峰。
不過大家想想就會發現其中的問題：買房的人爽了，慢慢還錢就成，但有些人就得犯愁了。
銀行漸漸地發現，手裡剩下一大堆欠條。
但欠條這玩意兒，
如果大家都還錢，
拿著它，可以賺錢。
如果好多人賴賬，
拿著它，麻煩就大了。
很沒譜啊！會變成哪種情況，很難說得清，於是人送稱號：
手裡拿著這麼一堆東西，小心臟怎麼受得了？
那該咋辦呢？
二、欠條的另類玩法
話說在美國，有些金融機構就是專門收欠條的。
比較出名的是房地美（聯邦住宅貸款抵押公司）和房利美（聯邦國民抵押貸款協會），簡稱“二房”，是美國政府成立的機構，專門收欠條，為銀行分憂。
二房從銀行那兒買下欠條，銀行因此有了現金，又能借出去賺利息了，爽歪歪！
但是問題來了：二房拿著這麼多欠條，到底在圖什麼啊？
扶穩坐好，下麵就是見證奇跡的時刻！
雖然收了這麼多欠條，但二房並不想承擔風險，於是就琢磨著，把這些欠條包裝一下：
變成理財產品！
比如說債券什麼的。
把房屋貸款合同變成理財產品，這就是傳說中的資產證券化。
這麼酷炫的產品，就差個霸氣的名字了。
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那就叫MBS吧！俗稱“美白霜”。
然後二房就拿著這些理財產品到處去賣，接盤的都是有錢的主兒，比如投行、基金、保險等。
這些投資機構有的是錢，放在手裡會爛，倒不如買點理財產品賺點。
二房靠著將MBS左手倒右手，就賺了一筆差價。
投資機構買了二房的理財產品之後，每個月坐等托尼還的房貸就能來錢。
這樣看來，銀行在賺錢，二房在賺錢，投資機構也在賺錢，一個個都在賺錢，那到底是怎麼賺的呢？
三、賺的都是哪些錢
整個流程有點複雜，簡單概括一下，這些機構無非隻做了這麼一件事：
相信托尼的人品！
而他們賺的錢，其實就是托尼還的利息！
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