一本書讀懂投資理財學：從零開始學理財（升級版）
第七章
基金投資：網路時代的投資新寵
基金是一種利益共享、風險共擔的集合性投資工具，這種投資工具由基金管理公司或其他發起人發起，通過向投資者發行受益憑證，將眾多投資者的資金募集起來，經銀行託管，由專業的基金管理公司管理和運作，通過投資於股票、債券、可轉換證券等各種金融工具，謀求資金長期、穩定地增值。
相對於其他理財工具，基金一方麵能獲得較高的投資收益，另一方麵風險還相對較小。正因為如此，基金投資已成為越來越多投資者的理財首選。但每一種理財工具都有自己的特點，基金當然也不例外。若想尋求一種低風險、高收益，又不用自己操多大心的理財方式，莫過於基金投資。
1.基金的幾個基本概念
基金的種類繁多，不同種類的基金，風險和收益水平各有不同，其交易方式也有差別。購買基金前，首先就要弄明白基金的種類，然後再選擇適合自己的一隻或多隻基金，構建自己的投資組合。在此，詳細介紹以下幾種基金分類方法。第一，根據基金規模是否固定來劃分，可分為開放型基金與封閉型基金。開放型基金是指基金設立時，其基金的規模不固定，投資者可隨時認購基金受益單位，也可隨時向基金公司或銀行等中介機構提出贖回基金單位的一種基金。
封閉型基金則是指在設立基金時，規定基金的封閉期限及固定基金髮行規模，在封閉期限內投資者不能向基金管理公司提出贖回，基金的受益單位隻能在證券交易所或其他交易場所轉讓。
第二，按投資策略，基金又可以分為積極成長型基金、成長型基金、價值型基金、平衡型基金、保本型基金等。
積極成長型基金，以追求資本的最大增值為操作目標，通常投資於價格波動性大的個股，擇股的指標常常是每股收益成長、銷售成長等數據，最具冒險進取特性，風險與報酬均最高，適合冒險型的投資者。
成長型基金，以追求長期穩定增值為目的，投資標的以具有長期資本增長潛力、素質優良、知名度高的大型績優公司股票為主。該類基金的投資重點並不著眼於股票的現價，而是預期未來股價表現會優於市場平均水平。
價值型基金，以追求價格被低估、市盈率較低的個股為主要策略，旨在買入那些暫時被市場所忽視、價格低於價值的個股，預期股價會重返應有的合理水平。
平衡型基金，以兼顧長期資本和穩定收益為目標。通常有一定比重資金投資於固定收益的工具，如債券、可轉換公司債等，以控製風險、獲取穩定的利息收益，其他的部分則投資股票，以追求高收益。一般是把資產總額的25%~50%投資於債券，其餘的投資於普通股。其風險、報酬適中，適合穩健、保守的投資者。
保本型基金，以保障投資本金為目標，將部分資金投資於國債等風險較低的工具，部分資金投資於股票，而投資股票的部分份額可能會根據基金凈值決定，凈值越高，可投資於股票的部分就越高。在國內，保本型基金基本都有第三方擔保。要提醒廣大投資者的是，保本基金並非在任何時間贖回都可保本，在保本期到期之前贖回，也可能麵臨本金損失的風險。
第三，按投資對象可將基金分為貨幣型基金、股票型基金、債券型基金和配置型基金四大類，其中配置型基金是在股票和債券兩類產品中進行配置，又被稱為混合型基金，它還可以細分為偏股型、偏債型、股債平衡型。除此之外，我們還要注意到，投資基金在美國被稱之為共同基金。共同基金起源於英國，興盛於美國。基金投資就是將小錢集成大錢，交給專業的人員管理，大家共同分享投資收益、分擔投資風險。經過100多年的發展，共同基金已經成為一種非常成熟的大眾理財產品。在中國，也有越來越多的人選擇基金來理財。
【理財專家提醒】
保本型基金未必保本。這句話，隻是希望投資者明白，概念分類歸概念分類，懂得概念分類，未見得就懂得買基金。基金是有風險的，同樣是保本基金，有的不僅能夠保本，還能夠獲得一定的收益，而有的不要說獲得收益，本金虧損30%都有可能。
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