【第606章 前瞻性】
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先驅網絡大廈頂層會客室。
距離百度湯和鬆團隊第一次登門拜訪,已經過去了兩周。
首輪會麵結束之後,王澤沒有停下安排。
陳遠與公司法務牽頭,整理全套業務、財務、用戶留存與聯運流水底稿。
一方麵配合百度儘調團隊進場核驗數據,另一方麵保持與阿裡投資團隊的常態化溝通。
互聯網大型並購是一場漫長的商業磋商,任何一方過早暴露自身底線,都會在交易條款上陷入被動。
湯和鬆這次帶來的團隊精簡,隻攜李明遠二人到訪,沒有財務與法務隨同。
這一輪不是初步摸底,而是基於已完成初步儘調,上調估值框架,深入討論交易核心條款。
安靜的空調氣流緩緩掃過房間,落座之後,湯和鬆沒有立刻談及估值。
而是先把話題放在移動分發賽道未來兩三年的格局推演上。
“王總,過去兩周,我們儘調團隊完成了先驅助手業務層麵的初步核驗。
PC端助手存量用戶、安卓新增下載量、手遊聯運分成、開發者合作體係,整體數據表現,超出我們前期內部預判。”
湯和鬆語氣平穩,繼續說道:“用戶增長曲線與現金流模型,都具備很強的確定性。”
李明遠在一旁做補充:“我們內部複盤賽道競爭態勢。
360手機助手持續投入資源搶占市場,應用分發入口之爭,後續競爭隻會持續加劇。”
王澤微微前傾上身說道:“感謝百度團隊的認可。
初次會麵,貴方給出的意向對價為14億美金,全部現金交割。
客觀來說,這個估值距離我們股東層麵的預期,還有明顯差距。”
湯和鬆手指輕搭桌麵,緩緩開口:“正是基於本輪儘調得到的完整業務數據,我們向上調整報價。
現在我們願意將總對價提升至17億美金,依舊采用全額現金交割,資金由百度香港主體安排,交割完成一次性支付。”
17億美金,相比首輪報價上調3億。
這個加價幅度,體現出一定誠意,但遠未達到王澤的心理預期。
湯和鬆順勢拋出本次談判的核心訴求:“對價上調之後,我們希望推進下一階段工作。
百度希望簽署LOI意向書,附帶六十天的禁止招攬條款。
在該期限內,先驅方麵不再主動接洽阿裡或其他潛在收購方,雙方集中精力完成百度深度儘調,敲定最終交易文件。”
禁止招攬條款,也就是業內常說的No-Shop。
第一次談判,王澤直接回絕了這項安排。
如今百度上調報價,再次把這一條擺在桌麵上。
一旦簽署禁止招攬,先驅不能主動對接其他買家,議價空間會大幅收縮。
王澤輕輕搖頭:“湯總,感謝百度上調對價。
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但禁止招攬條款,現階段我們無法簽署。”
湯和鬆眉頭微蹙:“王總,我們是很有誠意的。
百度投入數十人的財務、技術、法務團隊,連續兩周投入資源開展儘調。
如果沒有禁止招攬的保護,我方投入大量人力成本之後,交易存在被其他買方中途截獲的風險,對百度而言不確定性過高。”
“我理解百度的顧慮。”
王澤語氣依舊平穩,聽不出情緒,“但這項條款對先驅同樣存在風險。
一旦約定六十天禁止招攬,我們和阿裡的溝通通道將暫停。
如果後續雙方在對價、團隊安置、業務存續等核心條款上無法達成一致,交易終止,我們將錯失這一段窗口期內的交易機會。”
“我們可以設計保護性約定。”
湯和鬆嘗試折中方案,“禁止招攬期內,如果百度無法在約定時限內給出具備可執行性的最終報價,該條款自動失效。”
“依然難以接受。”
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