間，整個市場賣單如潮水般湧來，但幾乎沒有買家敢接盤。
而在這種情況下，程序化交易觸發了！
所謂的程序化交易主要指計算機自動執行的股票與期貨套利策略，這裡麵又分為兩類。
第一類是指數套利，計算機實時監測股票指數（如標普500）和股指期貨的價格差異。當期貨價格低於股票組合價格時，程序會自動：買入期貨 + 賣出股票，鎖定無風險利潤。
第二類則是投資組合保險，機構投資者會使用計算機模型動態調整股票/現金比例。當市場下跌時，程序會自動賣出股指期貨對衝風險，避免更大損失。
平時這套交易程序倒是沒什麼，但現在股市整體暴跌，計算機自動拋售引發更多拋售，惡性循環迅速形成。
可以說，如果沒有程序化交易的話，股災即便是發生，情況也不會直接不可收拾。
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說真的，如果李毅不是見過08年美股崩潰的情形的話，他或許也會被眼前的場景所震撼到。
隻見大量的股票被緊急拋到市場上，一種不祥的預感就襲上了喧器的交易大廳內每個人的心頭。
與此同時，道·瓊斯工業平均指數不斷下跌。
轉眼間，賣盤湧起。
在蜂擁而至的滾滾拋盤的打壓下，熒屏上儘數翻起紅盤（下跌），看不見半點綠浪（上升）。
交易所內一片恐慌，期貨市場也處於一片混亂之中。
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