數萬騎兵迎擊曹軍。八月，曹操登上白狼山，突然與烏桓軍隊相遇，烏桓軍勢盛大。曹操的軍用物資在後方，所以披甲的士兵很少，身邊的人都很恐懼。曹操登高望去，看見烏桓軍陣不整，就下令縱兵攻擊，讓張遼擔任先鋒，最終打的烏桓軍隊大敗，蹋頓及以下的各王被斬殺，投降的胡、漢百姓有二十多萬。遼東單於速仆丸與袁尚、袁熙逃奔遼東太守公孫康，他們的部眾還有數千騎兵。有人勸曹操趁機攻打公孫康，曹操卻說：“我正想讓公孫康斬殺袁尚、袁熙，並把首級送來，所以就不用麻煩軍隊了。”九月，曹操率軍從柳城返回。公孫康想殺袁尚、袁熙來邀功，就先在馬廄中埋伏了精銳士兵，然後請袁尚、袁熙進來，他們還沒坐下，公孫康就叱令伏兵將他們擒獲，於是便斬殺了袁尚、袁熙，連同速仆丸的首級一起送給了曹操。眾將中有人問曹操：“您撤軍後公孫康就斬殺了袁尚、袁熙，這是為什麼呢？”曹操說：“他向來畏懼袁尚、袁熙，我逼急了他們就會合力抵抗，放鬆他們就會自相殘殺，這是形勢所決定的。”隨後，曹操將袁尚的首級示眾，同時下令三軍：“敢有哭喪的立即處斬！”唯獨牽招設祭痛哭，曹操認為他有義氣，就舉薦他為茂才。當時天寒且乾旱，二百裡內沒有水，軍隊又缺乏糧食，殺了數千匹馬作為軍糧，挖地三十多丈才找到水。返回後，曹操查問之前勸諫他的人，眾人不知緣故，都感到很害怕。曹操卻對他們進行了厚賞，還說：“我這次北伐就是冒險賭一把，能贏全靠老天爺的幫忙，以後可不能這麼乾了。你們之前勸我的話才是穩當的法子，所以得賞你們，以後別憋著不敢提意見啊！”
到了冬天十月辛卯日，天上有彗星出現在鶉尾星區（古人覺得彗星是災星，可能要出事）。乙巳日，黃巾軍把濟南王劉贇給殺了。
十一月，曹操走到易水時，烏桓的代郡單於普富盧、上郡單於那樓跑過來跟他道賀。打完仗就要論功行賞了，曹操封田疇當亭侯，並賞他五百戶食邑。但田疇死活不要，還說：“我當初是為了給劉虞報仇才帶人造反的，現在道義沒實現，反而拿厚厚的賞賜，這不是我的本意啊！”曹操看他是真不圖利，也就沒硬給。
就在曹操北伐的時候，劉備勸劉表趁機偷襲許都，可是劉表沒聽。等曹操班師回朝，劉表才跟劉備念叨：“早知道聽你的話了，白白錯失大好機會啊！”劉備倒是看得挺開：“現在天下大亂，機會多的是，以後要是能抓住時機，這次也不算啥遺憾。”
這一年，孫權去攻打黃祖，搶了些百姓就回來了。後來他母親吳氏病重，把張昭等人叫到跟前交代完後事就去世了。
此時，山東琅邪人諸葛亮住在襄陽隆中，老跟人說自己像管仲、樂毅，但當時沒人信他，隻有潁川的徐庶和崔州平覺得他真有這本事。崔州平他爹是崔烈，在當時也挺有名。
劉備在荊州時，向襄陽的司馬徽尋訪賢士。司馬徽說：“迂腐的儒生和世俗之士，哪能認清時代大勢？能認清時務的才是俊傑。這裡自有‘臥龍’‘鳳雛’。”劉備詢問這二人是誰，司馬徽回答說：“二人分別是諸葛孔明、龐士元。”後來徐庶在新野拜見劉備，劉備十分器重他。徐庶對劉備說：“諸葛孔明是臥龍，將軍願意見他嗎？”劉備說：“您和他一起來吧。”徐庶卻說：“此人隻能您親自去請，不能召喚他前來，將軍應當屈尊去探望。”於是劉備便前往拜訪諸葛亮，總共去了三次，才見到他。隨後，劉備就屏退旁人，歎息說：“如今漢室衰頹，奸臣篡權，我不自量力，想在天下人麵前伸張正義，奈何智謀短淺，屢遭失敗，才落到今天的地步。然而我的誌向並未放棄，您認為該如何謀劃？”
諸葛亮搖著羽扇，笑著說：“如今曹操已經擁有百萬大軍，挾持天子來號令天下諸侯，實在不能與他正麵抗衡。孫權占據江東，已曆經三代，地勢險要且民心歸附，更有賢能之士為他效力，這隻能結為盟友而不可圖謀。荊州向北占據漢水、沔水，向南直通南海，東邊連接吳會地區，西邊通達巴蜀之地，這是兵家必爭的戰略要地，然而劉表卻無力守住它，這大概是上天賜給將軍的資本。益州地勢險要，有千裡肥沃的田野，是物產豐饒的天府之國；劉璋昏庸懦弱，張魯在北麵盤踞，那裡百姓殷實、國家富庶，劉璋卻不懂得體恤民眾，有才能的人都渴望得到一位明君來治理。將軍您身為漢室宗親，信義聞名於天下，如果能夠占據荊州和益州，憑借險要地勢固守，在安撫戎、越等少數民族，與孫權結成盟友，對內修明政治，對外觀察時局變化，那麼稱霸天下的大業就可以成功，漢室就可以複興了。”劉備說：“先生說的太好了！”從此便與諸葛亮情誼日益親密。關羽、張飛對此很不滿，劉備勸解道：“我有了孔明，就像魚得到水一樣，希望你們不要再說了。”關羽、張飛這才作罷。
司馬徽這個人清潔高雅，特別有眼光，看人也特別準。他們縣裡有個很有名望的老先生叫龐德公，司馬徽特別尊敬他，把他當親大哥一樣對待。
諸葛亮年輕的時候去龐德公家拜訪，每次都是規規矩矩地跪在床邊行禮。龐德公一開始看他這樣也不攔著，就讓他跪著。
龐德公有個侄子叫龐統，小時候看著傻乎乎的，村裡人都覺得這孩子沒啥出息。但龐德公和司馬徽卻特別看好他，覺得他將來肯定有出息。
龐德公還給這幾個年輕人起了外號：
諸葛亮叫（意思是趴著的龍）
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