合約均以美元報價，其貨幣標的共有7種，分別是英鎊、加拿大元、西德馬克、日元、瑞士法郎、墨西哥比索和意大利裡拉。後來，交易所根據市場的需求對合約做了調整，先後停止了意大利裡拉和墨西哥比索的交易，增加了荷蘭盾、法國法郎和澳大利亞元的期貨合約。繼國際貨幣市場成功推出外彙期貨交易之後，美國和其他國家的交易所競相仿效，紛紛推出各自的外彙期貨合約，大大豐富了外彙期貨的交易品種，並引發了其他金融期貨品種的創新。1975年10月，美國芝加哥期貨交易所推出了第一張利率期貨合約——政府國民抵押貸款協會（GNMA的抵押憑證期貨交易，1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）開辦價值線綜合指數期貨交易，標誌著金融期貨三大類別的結構初步形成。
目前，在世界各大金融期貨市場，交易活躍的金融期貨合約有數十種之多。根據各種合約標的物的不同性質，可將金融期貨分為三大類：外彙期貨、利率期貨和股票指數期貨，其影響較大的合約有美國芝加哥期貨交易所（CBOT）的美國長期國庫券期貨合約。東京國際金融期貨交易所（TIFFE）的90天期歐洲日元期貨合約和香港期貨交易所（HKFE）的恒生指數期貨合約等。
金融期貨問世至今不過隻有短短二十餘年的曆史，遠不如商品期貨的曆史悠久，但其發展速度卻比商品期貨快得多。目前，金融期貨交易已成為金融市場的主要內容之一，在許多重要的金融市場上，金融期貨交易量甚至超過了其基礎金融產品的交易量。隨著全球金融市場的發展，金融期貨日益呈現國際化特征，世界主要金融期貨市場的互動性增強，競爭也日趨激烈。
金融期貨交易的職能
金融期貨交易的重要職能在於提供套期保值的手段。金融期貨交易提供的套期保值，主要有兩種：
一、賣出套期保值(sellhedge)
該保值又叫空頭期貨保值，它是指利用利率期貨交易避免將來利率上升引起的持有債券的價值下跌或預定的借款費用上升的風險；或者指利用外彙期貨交易避免將來外彙彙率下跌引起持有外幣資產的價值下跌，以及將來的外彙收入的價值減少的風險。
二、買入套期保值(buyhedge)
也稱多頭期貨保值，是指利用利率期貨交易避免將來利率下跌引起的債券投資的預定利益減少(債券的購入價格上升)的風險；或者指利用外彙期貨交易避免將來外彙彙率上升引起以本幣計價的預定外彙支付額增加的風險(即要多付出本幣)。
三、直接保值(directhedge)
是指利用與需要保值的現貨相同的商品避免風險。
四、相互保值(crosshedge)
是指期貨市場上沒有與需要保值的現貨相同的商品，就利用利率聯動關係最密切的商品避免風險。
上述職能由於期貨市場上交易的標準化，實際中難以充分實現，為此就須注意兩種風險：第一，基準風險(basicrisk)。這是由直接保值與相互保值產生的風險，隻是前者風險較小些，後者風險較大些。第二，收益曲線風險(yieldcurverisk)。這是因收付期不完全一致、收益曲線的變化產生的風險。
五、價格發現功能
是指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過集中競價形成期貨價格的功能。
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金融期貨的特點
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