第七章
投資基金，讓基金經理為你打工
基金是用小錢投資大公司的生財工具
經典提示
基金投資就是讓專家替我們打理財富。
理財困惑
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何寧是一位大學老師，現在她有一筆錢想投資債券、股票等這類證券進行增值，但自己平時工作太忙，一沒精力二不懂股票等理財專業知識，目前她投資的錢也不算多。一位金融界朋友給她的建議是進行基金投資。基金不但可以節省時間，還可以保證不出現大虧損。可是她同樣對基金也感到迷惑。比如什麼時間網上申購有效？股票型基金和指數型基金哪個更好？在基金裡，單位凈值和累計凈值應該怎麼理解……
理財智慧
1.什麼是基金
證券投資基金是一種間接的證券投資方式。基金管理公司通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金託管人（即具有資格的銀行）託管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然後共擔投資風險、分享收益。
基金是以“基金單位”作單位的，在基金初次發行時，將其基金總額劃分為若幹等額的整數份，每一份就是一個基金單位。例如某隻基金髮行時的總額共計60億元，將其等分為60億份，每一份即一個基金單位，代表投資者1元的投資額。
2.基金的類型
基金的種類比較多，這裡隻介紹一些最常用的分類：
（1）開放式基金。指基金髮行總額不固定，基金單位總數隨時增減，投資者可以按基金的報價在規定的營業場所，根據法律法規及基金契約等約定的程序和內容，申購或者贖回基金單位的一種基金。現在很多人買的基本上都是開放式基金，比如交銀穩健、工銀精選、興業趨勢投資等都屬於開放式基金。
（2）封閉式基金。封閉式基金是指事先確定發行總額，在封閉期內基金單位總數不變，基金上市後投資者可以通過證券市場轉讓、買賣基金單位的一種基金。
封閉式基金是在封閉期內不可贖回的基金。適合在股票市場不發達時發行，便於管理。比如，基金開元、基金金泰都屬於封閉式基金。
（3）股票基金。投資標的為上市公司股票，其中60%以上的基金資產投資於股票，主要收益為股票上漲的資本利得。基金凈值隨投資的股票市價漲跌而變動。風險較債券基金、貨幣市場基金為高，相對可期望的報酬也較高。股票基金依投資標的產業，又可分為各種產業型基金，常見的分類包括高科技股、生物科技股、工業類股、地產類股、公用類股、通信類股等。華寶興業先進成長、嘉實理財增長等都屬於股票型基金。
（4）貨幣市場基金。投資標的為流動性極佳的貨幣市場商品，如365天內的存款、國債、回購等，賺取相當於大額金融交易才能享有的較高收益。比如餘額寶、騰訊的理財通、鵬華貨幣A、招商現金增值、易方達貨幣基金A等。
（5）債券基金。投資標的為債券。其中80%以上的基金資產投資於債券的基金，利息收入為債券基金的主要收益來源。匯率的變化以及債券市場價格的波動，也影響整體的基金投資回報率。通常預期市場的利率將下跌時，債券市場價格便會上揚；利率上漲，債券的價格就下跌。所以，債券基金並不是穩賺不賠的，仍然有風險存在。比如南方避險增值、南方寶元債券、招商安泰券A等都屬於債券型基金。
（6）私募基金。是指我們常常看不到的、私下悄悄進行的。由於國內私募基金控製很嚴，他們一般都以投資公司、投資諮詢公司、投資管理公司、資產管理公司等身份存在，操作方法比公募基金簡單一些。這種基金一般收益比較高，但風險也比較大。該基金不受基金法律保護，隻受到民法、合同法等一般的經濟和民事法律保護。
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